Diversifikacija – Zašto je važno da bude dio portfolija?

Diversifikacija u izvornom značenju podrazumijeva stvaranje raznovrsnosti. Iako se pojam koristi u mnogim sferama najširu primjenu ima u ekonomiji, odnosno u oblasti finansija.

U bankarskom sektoru diversifikacija označava plasman banke na više zajmotražilaca radi očuvanja kvaliteta zajma i smanjenja kreditnog rizika. U investicijama predstavlja raspodjelu kapitala na više finansijskih instrumenata sa različitim karakteristikama kako bi se smanjila izloženost riziku usljed volatilnosti ulaganja.

Diversifikacija kao strategija ulaganja ima dugu istoriju. U ekonomiju je uvedena početkom 20. vjeka. Zasluga za to pripada Johnu Maynardu Keynesu. Ovaj ekonomista je upravljao fondom Kraljevskog koledža u Kembridžu i uočio je da držanje imovine sa „suprotnim rizicima“ može da umanji gubitke. Svoju teoriju objasnio je postojanjem veće vjerovatnoće da će se različita imovina kretati u suprotnim smjerovima usljed opšte fluktuacije. Njegovo zapažanje razradio je Harry Markowitz 50-ih godina postavivši osnove savremenog koncepta diversifikacije.

Dva osnovna tipa diversifikacije

Horizontalna diversifikacija predstavlja ulaganje u različite klase imovine. To znači da investitori dio svog kapitala koriste za kupovinu akcija, drugi dio za kupovinu nekretnina, treći za kupovinu zlata…

Vertikalna diversifikacija se odnosi na dodatnu raspodjelu unutar navedenih klasa imovine. Naime, ulaganje se ne vrši samo u jednu kompaniju, već u više konkurentskih koje se bave istom djelatnošću. Takođe, širenje može biti u pogledu geografske lokacije ulaganja.

Zašto je važna diversifikacija?

Jedan od ključnih faktora za uspješno ulaganje jeste pronalaženje načina da se dugoročno gledano smanji rizik u portfoliju.

Nepostojanje adekvatne strategije ulaganja može za posljedicu imati da stopa rasta vaših investicija ne održi korak sa inflacijom i da vaša ulaganja neće dati očekivani prinos. Postoji opasnost i da svoj kapital pretjerano izložite nestabilnosti tržišta, što bi moglo da naruši vrijednost vaše imovine u narednim godinama čime smanjujete mogućnosti za nadoknadu gubitka.

Ove opasnosti oslobađa vas diversifikacija. Zahvaljujući ulaganju u različita sredstva ublažićete nestabilnost tržišta i zaštititi svoje investicije od ekonomskih kriza, kao i drugih nepovoljnih događaja specifičnih za industriju. Ujedno, imate mogućnost ostvarenja dobiti, jer u svom portfoliju kombinujete imovinu sa različitim profilima rizika i prinosa.

Dobro diverzifikovan portfolio pruža veću fleksibilnost, te ulaganja možete da prilagodite tržišnim uslovima, kao i ciljevima koje želite da postignete.

Zašto je investiciono zlato važan dio diversifikacije svakog portfolija?

Zlato se hiljadama godina smatralo vrijednom imovinom zbog svoje rijetkosti, trajnosti i izuzetnih perfomansi koje drugi plemeniti metali nemaju. U modernom dobu ono predstravlja jedinstvenu klasu imovine koja donosi stabilnost portfoliju. Glavni razlog za to jeste sposobnost održavanja vrijednosti tokom perioda krize.

Istorijski podaci pokazuju da cijena zlata ima tendenciju rasta kako kupovna moć valuta opada, te zlato može da zaštiti od inflacije. Samim tim efikasno umanjuje ukupni uticaj oštrih gubitaka na drugu imovinu u portfoliju.

Zlato pokazuje nisku korelaciju sa drugim klasama sredstava, kao što su akcije i obveznice tako da kretanje njegove cijene nije usko povezano sadrugim investicijama, što može pomoći u dodatnoj diversifikaciji vašeg portfolija i smanjenju ukupnog rizika.

Još jedna prednost ulaganja u investiciono zlato kao važnog dijela diversifikacione strategije jeste zaštita od valute. Zlato se ne oslanja na američki dolar, iako se njegova vrijednost izražava u ovoj valuti. Zapravo, ono ima vrijednost direktno u odnosu na sve valute, te može da posluži kao zaštita od valutnih fluktuacija za investitore koji drže sredstva denominirana u drugim valutama.

Ukoliko ste odlučili da diversifikujete svoj portfolio zlatom, kompanija Insignitus GOLD može vam u tome pomoći.